Module 1 — Fondamentaux de la lecture des états financiers
- Structure et logique du bilan : actif, passif, capitaux propres
- Compréhension du compte de résultat : produits, charges, résultat
- Articulation entre résultat et trésorerie
- Rôle et lecture du tableau des flux de trésorerie
- Principes comptables essentiels pour l’analyse financière
Module 2 — Analyse du compte de résultat et des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
- Construction et lecture des SIG
- Analyse de la formation du résultat (marge, valeur ajoutée, EBE, résultat d’exploitation)
- Notions de seuil de rentabilité et point mort
- Analyse de la structure des charges (fixes/variables)
- Mise en application encadrée : interprétation commentée d’un compte de résultat
Module 3 — Analyse du bilan et de l’équilibre financier
- Fonds de roulement (FR), besoin en fonds de roulement (BFR), trésorerie nette
- Analyse de la structure des ressources et des emplois
- Équilibre financier à court, moyen et long terme
- Lecture des cycles d’exploitation et d’investissement
- Identification des zones de tension financière
Module 4 — Les principaux ratios financiers
- Ratios de rentabilité (économique, financière)
- Ratios de structure (autonomie financière, endettement)
- Ratios de liquidité et de solvabilité
- Ratios d’activité (rotation des stocks, délais clients/fournisseurs)
- Interprétation croisée des ratios pour un diagnostic cohérent
Module 5 — Analyse des flux de trésorerie et capacité de financement
- Différence entre résultat, CAF et flux de trésorerie
- Analyse des flux opérationnels, d’investissement et de financement
- Capacité d’autofinancement et politique d’investissement
- Impact des décisions financières sur la trésorerie
- Mise en application encadrée : lecture critique d’un tableau de flux
Module 6 — Analyse de la performance et création de valeur
- Notions de performance économique vs performance financière
- Coût du capital et rentabilité des investissements
- Indicateurs de création de valeur
- Analyse comparative (benchmark interne ou sectoriel)
- Limites et biais de l’analyse financière
Module 7 — Utiliser l’analyse financière pour piloter et décider
- Intégration des indicateurs financiers dans le pilotage opérationnel
- Lecture financière d’un projet d’investissement
- Analyse des risques financiers
- Construction de tableaux de bord financiers pertinents
- Communication des résultats financiers à des non-spécialistes






